Finans Piyasalarına Küresel Risk Ayarı
Kore'nin başkenti Seul'de düzenlenen, G-20 ülkelerinin para ve sermaye piyasası düzenleyicilerinin oluşturduğu Finansal İstikrar Kurulu (FİK) toplantısında, küresel finans kuruluşlarının daha sıkı denetlenmesinden kredi derecelendirme kuruluşlarının etkinliğinin azaltılmasına kadar bir dizi önemli karar alındı
Kore'nin başkenti Seul'de düzenlenen, G-20 ülkelerinin para ve sermaye piyasası düzenleyicilerinin oluşturduğu Finansal İstikrar Kurulu (FİK) toplantısında, küresel finans kuruluşlarının daha sıkı denetlenmesinden kredi derecelendirme kuruluşlarının etkinliğinin azaltılmasına kadar bir dizi önemli karar alındı.
Türkiye'nin Merkez Bankası Başkanı Durmuş Yılmaz tarafından temsil edildiği kurulun ikinci Türk üyesi de Ululslararası Sermaye Piyasaları Kurulları Birliği'ni temsilen katılan Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Başkanı Vedat Akgiray idi. Finansal İstikrar Kurulu'nun aldığı kararları, kurula başkanlık eden İtalya Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi açıkladı. FİK'nin 2008 krizinden sonra tam olarak istikrara kavuşamayan finansal piyasalara ilişkin aldığı ve ülkeleri de bağlayıcı olan kararlar şöyle sıralandı:
"Bankaların sermaye ve likidite yeterlilik standartları artırılacak: Basel komitesinin belirlediği ve bankaların sermaye ve likidite yeterliliklerini yeniden düzenleyen, ayrıca vade uyumsuzluğunun denetlenmesi gibi kuralların devletler tarafından kendi ülkelerinde uygulanmasını FİK de IMF ile birlikte takip edecek. Muhtemel krizlerde bankaların piyasaları tehlikeye düşürmemesini amaçlayan risk odaklı yeni düzenlemeler, G-20 üyesi ülkeler tarafından 1 Ocak 2013 tarihine kadar yasal düzenlemeler yoluyla
uygulamaya geçirilecek. Bu tarihten itibaren sermaye yeterlilik oranları da her yıl artırılarak 1 Ocak 2019 tarihinde nihai düzeyine çıkarılacak.
Sistemik Önemi Olan Finansal Kuruluşlar (SIFI) tanımlanacak: 2008 krizinde ortaya çıkan ve finansal sistemi tehlikeye düşüren 'batamayacak kadar büyük firmalar' problemi, 'Sistemik Önemi Olan Kuruluşlar-SIFI' şeklinde bir tanım yapmayı zorunlu kıldı. FİK, bu kuruluşların küresel ekonomi için yeniden risk oluşturmalarını engellemek amacıyla, krize dayanıklılıklarının artırılmasından yoğunlaştırılmış gözetime kadar birçok yasal düzenlemenin ülkeler bazında yapılmasını G-20 zirvesine teklif edecek.
Denetim ve gözetim artırılacak: Ülkelerin gözetim ve denetimden sorumlu resmi kurullarının finansal problemleri erken dönemde belirlemeleri ve gerektiğinde piyasalara hızla müdahale edebilmelerini sağlayan düzenlemeler yapılacak. Gözetim kurullarının yetkileri ve kaynakları bu amaç doğrultusunda artırılacak. FİK ve IMF ülkelerin bu konudaki düzenlemelerini takip edecek.
Tezgahüstü türev ürünler kayıt altına alınacak: Vadeli işlemler borsalarında işlem görmeyen tezgahüstü her türlü türev finansal ürünün, borsalarda veya elektronik platformlarda işlem görmeleri sağlanacak. Bu tür ürünler merkezi takas sistemi kapsamına alınacak, alınamayanlar için de risk değerleme standartları yükseltilecek.
Kredi derecelendirme şirketleri tek belirleyici olmaktan çıkacak: Finans kuruluşları ve resmi kurullar, alacak riskinin ve finansal kapasitenin belirlenmesinde kredi derecelendirme şirketlerinin verdikleri notları tek kriter olarak almaktan vazgeçecekler. Bankalar ve kurumsal yatırımcılar alacak risklerini ölçmek için, kredi derecelendirme dışında kendi yöntemlerini de oluşturacaklar."
Finansal İstikrar Kurulu'nun toplantısına IOSCO'yu temsilen katılan SPK Başkanı Vedat Akgiray, küresel finansal piyasaların yeni risklerle karşı karşıya kalmaması için kurulun aldığı kararların önemli olduğunu belirtti. Sistemik önemi olan finansal kuruluşlar (SIFI) konusunda uygulama ve tanımlama zorlukları olduğunu söyleyen Akgiray, denetim ve gözetim standartlarının küresel planda artırılmasının gerekli olduğunu kaydetti.
Bilindiği gibi G7 ülkelerinin Merkez Bankası Başkanları ve Maliye Bakanları tarafından 1999 yılında oluşturulan Finansal İstikrar Forumu, Nisan 2009'da G20 zirvesinde Finansal İstikrar Kurulu (FSB) adı altında yeniden yapılandırılmıştı. FSB düzenleme, denetim ve diğer finansal sektör politikalarının etkin biçimde uygulanmasının teşvik edilmesi ve geliştirilmesi amacıyla ulusal otoritelerin ve uluslararası standard belirleyicilerin çalışmalarını uluslararası düzeyde koordine etmeyi hedefliyor.
(MS-SB-E)
Türkiye'nin Merkez Bankası Başkanı Durmuş Yılmaz tarafından temsil edildiği kurulun ikinci Türk üyesi de Ululslararası Sermaye Piyasaları Kurulları Birliği'ni temsilen katılan Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Başkanı Vedat Akgiray idi. Finansal İstikrar Kurulu'nun aldığı kararları, kurula başkanlık eden İtalya Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi açıkladı. FİK'nin 2008 krizinden sonra tam olarak istikrara kavuşamayan finansal piyasalara ilişkin aldığı ve ülkeleri de bağlayıcı olan kararlar şöyle sıralandı:
"Bankaların sermaye ve likidite yeterlilik standartları artırılacak: Basel komitesinin belirlediği ve bankaların sermaye ve likidite yeterliliklerini yeniden düzenleyen, ayrıca vade uyumsuzluğunun denetlenmesi gibi kuralların devletler tarafından kendi ülkelerinde uygulanmasını FİK de IMF ile birlikte takip edecek. Muhtemel krizlerde bankaların piyasaları tehlikeye düşürmemesini amaçlayan risk odaklı yeni düzenlemeler, G-20 üyesi ülkeler tarafından 1 Ocak 2013 tarihine kadar yasal düzenlemeler yoluyla
uygulamaya geçirilecek. Bu tarihten itibaren sermaye yeterlilik oranları da her yıl artırılarak 1 Ocak 2019 tarihinde nihai düzeyine çıkarılacak.
Sistemik Önemi Olan Finansal Kuruluşlar (SIFI) tanımlanacak: 2008 krizinde ortaya çıkan ve finansal sistemi tehlikeye düşüren 'batamayacak kadar büyük firmalar' problemi, 'Sistemik Önemi Olan Kuruluşlar-SIFI' şeklinde bir tanım yapmayı zorunlu kıldı. FİK, bu kuruluşların küresel ekonomi için yeniden risk oluşturmalarını engellemek amacıyla, krize dayanıklılıklarının artırılmasından yoğunlaştırılmış gözetime kadar birçok yasal düzenlemenin ülkeler bazında yapılmasını G-20 zirvesine teklif edecek.
Denetim ve gözetim artırılacak: Ülkelerin gözetim ve denetimden sorumlu resmi kurullarının finansal problemleri erken dönemde belirlemeleri ve gerektiğinde piyasalara hızla müdahale edebilmelerini sağlayan düzenlemeler yapılacak. Gözetim kurullarının yetkileri ve kaynakları bu amaç doğrultusunda artırılacak. FİK ve IMF ülkelerin bu konudaki düzenlemelerini takip edecek.
Tezgahüstü türev ürünler kayıt altına alınacak: Vadeli işlemler borsalarında işlem görmeyen tezgahüstü her türlü türev finansal ürünün, borsalarda veya elektronik platformlarda işlem görmeleri sağlanacak. Bu tür ürünler merkezi takas sistemi kapsamına alınacak, alınamayanlar için de risk değerleme standartları yükseltilecek.
Kredi derecelendirme şirketleri tek belirleyici olmaktan çıkacak: Finans kuruluşları ve resmi kurullar, alacak riskinin ve finansal kapasitenin belirlenmesinde kredi derecelendirme şirketlerinin verdikleri notları tek kriter olarak almaktan vazgeçecekler. Bankalar ve kurumsal yatırımcılar alacak risklerini ölçmek için, kredi derecelendirme dışında kendi yöntemlerini de oluşturacaklar."
Finansal İstikrar Kurulu'nun toplantısına IOSCO'yu temsilen katılan SPK Başkanı Vedat Akgiray, küresel finansal piyasaların yeni risklerle karşı karşıya kalmaması için kurulun aldığı kararların önemli olduğunu belirtti. Sistemik önemi olan finansal kuruluşlar (SIFI) konusunda uygulama ve tanımlama zorlukları olduğunu söyleyen Akgiray, denetim ve gözetim standartlarının küresel planda artırılmasının gerekli olduğunu kaydetti.
Bilindiği gibi G7 ülkelerinin Merkez Bankası Başkanları ve Maliye Bakanları tarafından 1999 yılında oluşturulan Finansal İstikrar Forumu, Nisan 2009'da G20 zirvesinde Finansal İstikrar Kurulu (FSB) adı altında yeniden yapılandırılmıştı. FSB düzenleme, denetim ve diğer finansal sektör politikalarının etkin biçimde uygulanmasının teşvik edilmesi ve geliştirilmesi amacıyla ulusal otoritelerin ve uluslararası standard belirleyicilerin çalışmalarını uluslararası düzeyde koordine etmeyi hedefliyor.
(MS-SB-E)