Finansal Yatirimcilar Birlesme Ve Satin Almalara Yöneldi
2021 yilinda Türkiye’de birlesme ve satin almalarda 390 adet islemle rekor kirilirken, toplam islem hacmi yüzde 12 artarak 10,1 milyar dolara ulasti Bu yil küresel birlesme ve satin almalar yüzde 52 artis ile 4,6 trilyon dolar seviyesine ulasarak rekora imza atti.
Deloitte Türkiye, 2021 Yili Birlesme ve Satin Almalar Raporu’na göre, küresel birlesme ve satin almalar küresel ekonomideki canlanma, likidite fazlasi ve asilama oranlarindaki artis ile önemli bir ivme kazandi.
Deloitte Türkiye, 2021 Yili Birlesme ve Satin Almalar Raporu’nu yayinladi.
Buna göre, dünyada görülen bu geri dönüsün Türkiye’ye yansimasi daha sinirli kalmakla birlikte hem islem adedi hem de islem hacmi 2020’ye göre artis gösterdi. 2021 yilinda Türkiye’de birlesme ve satin almalarda 390 adet islemle rekor kirilirken, toplam islem hacmi yüzde 12 artarak 10,1 milyar dolara ulasti. 2021’de birlesme ve satin almalara finansal yatirimcilar damgasini vurdu. Rekor islem adedinin yüzde 63’ü finansal yatirimcilar tarafindan gerçeklestirildi.
Salginin hizlandirdigi dijitallesme sürecinin de etkisiyle e-ticaret, teknoloji, internet ve mobil hizmetler ile oyun sektörü yatirimcilarin gündeminde öne çikti. Finansal yatirimcilar, 2021 yilinda 4,2 milyar dolar degerinde 245 islem gerçeklestirerek birlesme ve satin almalarda basrolü oynadi. Finansal yatirimcilarin islem hacminin yüzde 65'ini Trendyol ve Getir islemleri olusturdu.
2021 yilinda küresel birlesme ve satin almalar yüzde 52 artis ile 4,6 trilyon dolar seviyesine ulasarak rekora imza atti. Küresel çapta yasanan bu hareketlilikten olumlu etkilenen Türkiye’deki birlesme ve satin almalarin toplam yillik islem hacminin yüzde 58’ini yabancilar gerçeklestirirken, yabanci yatirimcilarin islem adedi yüzde 28 artarak son 5 yilin ortalamasinin üzerine çikti.
Açiklamada görüslerine yer verilen Deloitte Türkiye Ortagi ve Finansal Danismanlik Lideri Kivanç Çidam rapora iliskin sunlari kaydetti:
"Küresel ekonominin canlanmasi ve asilama oranlarindaki artis ile global islem hacminde güçlü bir toparlanma oldugunu görüyoruz. Pandemi döneminde dünyada olusan nakit fazlasinin birlesme ve satin alma yatirimlarina yönlenmesi de rekor islem hacmine katkida bulunan bir etken oldu. Türkiye piyasasinda da hareketlilik geçen yil oldugu gibi devam ediyor. Yillik islem hacmi 2019’daki düsüsün ardindan son iki yildir üst üste büyüme gösterdi. Bu yil 390 adet islem ile yeni bir rekor kirildi.
Pandemi kaynakli zorluklarin gölgesinde Türkiye 2021 yilinin üçüncü çeyregi itibariyla Çin’den sonra en hizli büyüyen ekonomilerden biri olmayi basardi. Bu kapsamda Türkiye pazari, dikkati çekici büyümesiyle yabanci yatirimcilar için cazip bir destinasyon olmaya devam ediyor. Tüm dünyada yeni virüs varyantlarinin ortaya çikmasiyla devam eden belirsizlikler, enflasyonist riskler ve makroekonomik dalgalanmalar zor bir döneme isaret ediyor. Öte yandan dinamik girisim sermayesi ekosistemi ile orta ölçekli sirketlere yönelik yatirimci ilgisinin 2022'de de hareketli bir birlesme ve satin alma pazari yaratacagina inaniyoruz."
- Yabanci yatirimcilar Türkiye piyasasina olan güvenini korudu
Yabanci yatirimcilar 86 adet islem ile 5,9 milyar dolarlik satin alma yapti. Toplam yillik islem hacminin yüzde 58’ini yabanci yatirimcilar olusturdu. Salgin etkisi altinda ve ekonomik belirsizliklere ragmen, yabanci yatirimcilar Türkiye pazarina olan güvenlerini sürdürdü. Yabanci yatirimcilarin islem hacmi yüzde 28 oraninda artarak son 5 yilin ortalamasi olan 5 milyar dolar seviyesini asti.
Yerli yatirimcilar ise yillik islem hacminin yüzde 42’sini ve islem sayisinin yüzde 78’ini olusturdu. Bununla birlikte yerli yatirimcilarin taraf oldugu islemlerin degeri yüzde 3 azalarak 4,2 milyar dolar olurken islem sayisi yüzde 37 artti. Toplam 660 milyon dolar degerindeki 9 adet özellestirme isleminde ise yerli yatirimcilar öne çikti. Özellestirme faaliyeti, Kalamis Yat Limani ihalesinin yani sira Tasucu Limani ile bir dizi elektrik santral ihalesinden olustu.
Batili yatirimcilar bir kez daha yabanci yatirimcilar arasinda en üst sirayi aldi. Kuzey Amerikali yatirimcilar toplam 3,7 milyar dolar ile liderligi alirken, Avrupali yatirimcilar 1,7 milyar dolar degerinde islem kaydetti. Yabanci yatirimcilarin toplam islem sayisi ve hacminin sirasiyla yüzde 37’sini ve yüzde 63'ünü Kuzey Amerikali yatirimcilar olusturdu. Asya Pasifik menseli yatirimcilarin islem degerine katkisi Avrupali ve Kuzey Amerikali yatirimcilara kiyasla düsük olmakla birlikte, Alibaba tarafindan Trendyol'a yapilan 350 milyon dolar büyüklügündeki islem Asya Pasifik bölgesini de öne çikardi. Körfez bölgesindeki yatirimcilarin ise 5 islem ile bu yil daha sinirli bir katkisi oldu.
- Girisim sermayesi fonlari ve melek yatirimci islemleri rekor seviyeye ulasti
Finansal yatirimcilar 4,2 milyar dolar degerinde 245 islem gerçeklestirdi. Finansal yatirimcilarin islem hacminin yüzde 65'ini Trendyol ve Getir islemleri olusturdu. Girisim sermayesi fonlari ve melek yatirimcilar 1,9 milyar dolar degerinde 217 islemle finansal yatirimci islem sayisinda bir kez daha en büyük paya sahip oldu (yüzde 89). Sektörel bazda, girisim sermayesi fonlarinin islem sayisinin yüzde 56’si internet ve mobil hizmetler ile teknoloji sektörlerine gerçeklesirken, yüzde 14’ü oyun endüstrisinde faaliyet gösteren erken asama yatirimlar ile ilgiliydi.
Oyun sektörü son birkaç yilda yasanan trende paralel olarak 2021'de de yükselisini sürdürdü. Bu alanda en dikkat çekici gelisme Dream Games’e yapilan toplam 205 milyon dolarlik iki yatirim oldu. Bu yatirimlarla 1 milyar dolar degerlemeye ulasan Dream Games, Türkiye’nin yeni Unicorn’u olarak öne çikti.
Yazilim, fin-tech, dijital pazarlama ve blok zincir teknolojileri; girisim sermayesi fonlarinin ilgilendigi diger alt sektörler arasinda yer aldilar. Özel sermaye fonlari tarafindan gerçeklestirilen islem sayisi geçen yillara göre ayni seviyede kalirken, islemlerin toplam degeri 2020'ye göre iki katindan fazla artti. 2,3 milyar dolarlik islem hacminin 1,5 milyar dolarini Trendyol islemi olusturdu (tüm özel sermaye islemlerinin yüzde 65’i). Özel sermaye fonlari üretim, teknoloji, enerji, e-ticaret ve finansal hizmetler sektörlerinde islem yaptilar.
Özel sermaye fonlari ve diger finansal yatirimcilar 2021’de toplam 14 çikis islemi gerçeklestirerek aktif olarak faaliyetlerini sürdürdü. Turkven'in Elif Holding'den basariyla çikis islemi ve yabanci stratejik yatirimciya satisi yabanci stratejik yatirimcilarin duydugu güvenin bir göstergesi olarak kayda deger bir islem oldu.
- Islemlerin büyük çogunlugu küçük ve orta segmentte gerçeklesti
Islemlerin büyük çogunlugu giderek artan girisim sermayesi ve melek yatirimci islemleri sayesinde küçük ve orta ölçek segmentinde gerçeklesti. Ortalama islem büyüklügü geçtigimiz yillara benzer sekilde 26 milyon dolar seviyesinde oldu. Degeri 500 milyon dolardan yüksek olan 2 islem (Trendyol ve Getir), toplam islem hacminin yüzde 20’sini olusturdu. Islemlerin yüzde 69’una tekabül eden 10 milyon dolarin altindaki 268 adet islem, toplam islem hacminin yalnizca yüzde 4'ünü temsil etti. En büyük 10 islemin toplam islem hacmine katkisi yüzde 46 oldu (2020 – Yüzde 58).
E-ticaret sektöründe 2,9 milyar dolar seviyesinde olusan 17 islem, yillik islem hacminin yüzde 29'unu olusturdu. Teknoloji ile internet-mobil hizmetler 2021'de toplam islem sayisinin yüzde 37'sini olusturarak en cazip iki sektör oldu. Yatirimcilarin oyun sektörüne olan ilgisi de kayda degerdi. Oyun alaninda 276 milyon dolar degerinde 38 islem yapildi. Üretim (33), finansal hizmetler (30) ve enerji (26) sektörleri yatirimcilardan yogun ilgi görmeye devam etti.
Kaynak: AA
Deloitte Türkiye, 2021 Yili Birlesme ve Satin Almalar Raporu’nu yayinladi.
Buna göre, dünyada görülen bu geri dönüsün Türkiye’ye yansimasi daha sinirli kalmakla birlikte hem islem adedi hem de islem hacmi 2020’ye göre artis gösterdi. 2021 yilinda Türkiye’de birlesme ve satin almalarda 390 adet islemle rekor kirilirken, toplam islem hacmi yüzde 12 artarak 10,1 milyar dolara ulasti. 2021’de birlesme ve satin almalara finansal yatirimcilar damgasini vurdu. Rekor islem adedinin yüzde 63’ü finansal yatirimcilar tarafindan gerçeklestirildi.
Salginin hizlandirdigi dijitallesme sürecinin de etkisiyle e-ticaret, teknoloji, internet ve mobil hizmetler ile oyun sektörü yatirimcilarin gündeminde öne çikti. Finansal yatirimcilar, 2021 yilinda 4,2 milyar dolar degerinde 245 islem gerçeklestirerek birlesme ve satin almalarda basrolü oynadi. Finansal yatirimcilarin islem hacminin yüzde 65'ini Trendyol ve Getir islemleri olusturdu.
2021 yilinda küresel birlesme ve satin almalar yüzde 52 artis ile 4,6 trilyon dolar seviyesine ulasarak rekora imza atti. Küresel çapta yasanan bu hareketlilikten olumlu etkilenen Türkiye’deki birlesme ve satin almalarin toplam yillik islem hacminin yüzde 58’ini yabancilar gerçeklestirirken, yabanci yatirimcilarin islem adedi yüzde 28 artarak son 5 yilin ortalamasinin üzerine çikti.
Açiklamada görüslerine yer verilen Deloitte Türkiye Ortagi ve Finansal Danismanlik Lideri Kivanç Çidam rapora iliskin sunlari kaydetti:
"Küresel ekonominin canlanmasi ve asilama oranlarindaki artis ile global islem hacminde güçlü bir toparlanma oldugunu görüyoruz. Pandemi döneminde dünyada olusan nakit fazlasinin birlesme ve satin alma yatirimlarina yönlenmesi de rekor islem hacmine katkida bulunan bir etken oldu. Türkiye piyasasinda da hareketlilik geçen yil oldugu gibi devam ediyor. Yillik islem hacmi 2019’daki düsüsün ardindan son iki yildir üst üste büyüme gösterdi. Bu yil 390 adet islem ile yeni bir rekor kirildi.
Pandemi kaynakli zorluklarin gölgesinde Türkiye 2021 yilinin üçüncü çeyregi itibariyla Çin’den sonra en hizli büyüyen ekonomilerden biri olmayi basardi. Bu kapsamda Türkiye pazari, dikkati çekici büyümesiyle yabanci yatirimcilar için cazip bir destinasyon olmaya devam ediyor. Tüm dünyada yeni virüs varyantlarinin ortaya çikmasiyla devam eden belirsizlikler, enflasyonist riskler ve makroekonomik dalgalanmalar zor bir döneme isaret ediyor. Öte yandan dinamik girisim sermayesi ekosistemi ile orta ölçekli sirketlere yönelik yatirimci ilgisinin 2022'de de hareketli bir birlesme ve satin alma pazari yaratacagina inaniyoruz."
- Yabanci yatirimcilar Türkiye piyasasina olan güvenini korudu
Yabanci yatirimcilar 86 adet islem ile 5,9 milyar dolarlik satin alma yapti. Toplam yillik islem hacminin yüzde 58’ini yabanci yatirimcilar olusturdu. Salgin etkisi altinda ve ekonomik belirsizliklere ragmen, yabanci yatirimcilar Türkiye pazarina olan güvenlerini sürdürdü. Yabanci yatirimcilarin islem hacmi yüzde 28 oraninda artarak son 5 yilin ortalamasi olan 5 milyar dolar seviyesini asti.
Yerli yatirimcilar ise yillik islem hacminin yüzde 42’sini ve islem sayisinin yüzde 78’ini olusturdu. Bununla birlikte yerli yatirimcilarin taraf oldugu islemlerin degeri yüzde 3 azalarak 4,2 milyar dolar olurken islem sayisi yüzde 37 artti. Toplam 660 milyon dolar degerindeki 9 adet özellestirme isleminde ise yerli yatirimcilar öne çikti. Özellestirme faaliyeti, Kalamis Yat Limani ihalesinin yani sira Tasucu Limani ile bir dizi elektrik santral ihalesinden olustu.
Batili yatirimcilar bir kez daha yabanci yatirimcilar arasinda en üst sirayi aldi. Kuzey Amerikali yatirimcilar toplam 3,7 milyar dolar ile liderligi alirken, Avrupali yatirimcilar 1,7 milyar dolar degerinde islem kaydetti. Yabanci yatirimcilarin toplam islem sayisi ve hacminin sirasiyla yüzde 37’sini ve yüzde 63'ünü Kuzey Amerikali yatirimcilar olusturdu. Asya Pasifik menseli yatirimcilarin islem degerine katkisi Avrupali ve Kuzey Amerikali yatirimcilara kiyasla düsük olmakla birlikte, Alibaba tarafindan Trendyol'a yapilan 350 milyon dolar büyüklügündeki islem Asya Pasifik bölgesini de öne çikardi. Körfez bölgesindeki yatirimcilarin ise 5 islem ile bu yil daha sinirli bir katkisi oldu.
- Girisim sermayesi fonlari ve melek yatirimci islemleri rekor seviyeye ulasti
Finansal yatirimcilar 4,2 milyar dolar degerinde 245 islem gerçeklestirdi. Finansal yatirimcilarin islem hacminin yüzde 65'ini Trendyol ve Getir islemleri olusturdu. Girisim sermayesi fonlari ve melek yatirimcilar 1,9 milyar dolar degerinde 217 islemle finansal yatirimci islem sayisinda bir kez daha en büyük paya sahip oldu (yüzde 89). Sektörel bazda, girisim sermayesi fonlarinin islem sayisinin yüzde 56’si internet ve mobil hizmetler ile teknoloji sektörlerine gerçeklesirken, yüzde 14’ü oyun endüstrisinde faaliyet gösteren erken asama yatirimlar ile ilgiliydi.
Oyun sektörü son birkaç yilda yasanan trende paralel olarak 2021'de de yükselisini sürdürdü. Bu alanda en dikkat çekici gelisme Dream Games’e yapilan toplam 205 milyon dolarlik iki yatirim oldu. Bu yatirimlarla 1 milyar dolar degerlemeye ulasan Dream Games, Türkiye’nin yeni Unicorn’u olarak öne çikti.
Yazilim, fin-tech, dijital pazarlama ve blok zincir teknolojileri; girisim sermayesi fonlarinin ilgilendigi diger alt sektörler arasinda yer aldilar. Özel sermaye fonlari tarafindan gerçeklestirilen islem sayisi geçen yillara göre ayni seviyede kalirken, islemlerin toplam degeri 2020'ye göre iki katindan fazla artti. 2,3 milyar dolarlik islem hacminin 1,5 milyar dolarini Trendyol islemi olusturdu (tüm özel sermaye islemlerinin yüzde 65’i). Özel sermaye fonlari üretim, teknoloji, enerji, e-ticaret ve finansal hizmetler sektörlerinde islem yaptilar.
Özel sermaye fonlari ve diger finansal yatirimcilar 2021’de toplam 14 çikis islemi gerçeklestirerek aktif olarak faaliyetlerini sürdürdü. Turkven'in Elif Holding'den basariyla çikis islemi ve yabanci stratejik yatirimciya satisi yabanci stratejik yatirimcilarin duydugu güvenin bir göstergesi olarak kayda deger bir islem oldu.
- Islemlerin büyük çogunlugu küçük ve orta segmentte gerçeklesti
Islemlerin büyük çogunlugu giderek artan girisim sermayesi ve melek yatirimci islemleri sayesinde küçük ve orta ölçek segmentinde gerçeklesti. Ortalama islem büyüklügü geçtigimiz yillara benzer sekilde 26 milyon dolar seviyesinde oldu. Degeri 500 milyon dolardan yüksek olan 2 islem (Trendyol ve Getir), toplam islem hacminin yüzde 20’sini olusturdu. Islemlerin yüzde 69’una tekabül eden 10 milyon dolarin altindaki 268 adet islem, toplam islem hacminin yalnizca yüzde 4'ünü temsil etti. En büyük 10 islemin toplam islem hacmine katkisi yüzde 46 oldu (2020 – Yüzde 58).
E-ticaret sektöründe 2,9 milyar dolar seviyesinde olusan 17 islem, yillik islem hacminin yüzde 29'unu olusturdu. Teknoloji ile internet-mobil hizmetler 2021'de toplam islem sayisinin yüzde 37'sini olusturarak en cazip iki sektör oldu. Yatirimcilarin oyun sektörüne olan ilgisi de kayda degerdi. Oyun alaninda 276 milyon dolar degerinde 38 islem yapildi. Üretim (33), finansal hizmetler (30) ve enerji (26) sektörleri yatirimcilardan yogun ilgi görmeye devam etti.